私募基金成功五大因素和融投管退

德勤会计事务所总结的私募基金（PE）成功五大因素。

1、吸引资本

实现并保持优秀的投资回报率；

建立并维持与银行家、会计师、律师以及其他专家的良好关系；

能接触大量合格投资者；

确保我们的投资者能及时收到各种金融和会计报表，并能进行有效的沟通；

通过质量、技能和诚信来确立、提升和保护品牌。

2、投资机会的来源与质量

确保与业务伙伴做正确的事情，并表明你明白事情的重点，你的行为尽责有效且高效；并能在信誉范围内关闭交易；

与诚实可信和业务优秀的合伙人建立一个广泛的关系网络。

3、基金和投资结构

对于国内的个人投资者、免税的机构投资者和广泛的国外投资者来说，结构性投资是一种合适、有吸引力和高效的投资工具；

与您的投资者共同确定最好的费用结构；

通盘考虑整个基金规模，决定每笔投资的合适杠杠程度；

通过结构性投资去降低联邦、州以及国外的收入、资产以及交易性税收，以为您的投资者和您资深提供一个最佳的税后收益。

4、投资者报告和优秀的执行力

有效和高效的开发和经营财产；

建立并维持一个优秀的顾问团队；

遵循金融和税务相关准则。

5、退出策略

如果急需，可以在基金内形成有效的循环资本；

准确的估算关闭基金的时间，同时向相同投资者募集新基金。

     在这个基础上，华房中诚基金管理公司结合中国房地产市场和金融市场特征归纳出“融、投、管、退”四个步骤。

“融、投、管、退”是我们对房地产私募基金运营流程的一个概括。需要说明的，这仅是一个形象的描述，事实上，它们四个方面相互相关甚至衔接，譬如在融资的时候就应该充分考虑到“投、管、退”。

基金募集（融）：募集准备、募集核心法律文件、募集路演和基金成立等。

基金投资（投）：项目寻找、投资评估、尽职调查和投资方案设计等。

投资管理（管）：帮助企业做强做大、把握参与管理的程度和对风险的控制等。

基金退出（退）：上市退出、兼并收购、股权回购和清算退出等。

张健华房中诚基金管理公司总裁(CEO, Huafang Capital)。在房地产市场、投资、管理、研究、开发、金融和战略方面有20多年经验。曾任职于全球最大的房地产投资集团之一的联胜集团和澳大利亚最大的投资银行麦格理银行，长期担任房地产和金融企业高级管理职位。著有《房地产投资基金实务》和《房地产金融实务》等六部房地产专著。