温州高利贷危情和正规发展私募基金

从下文中，我们可以发现和归纳以下几点：

1. 温州人经商能力和投资意识强

2. 我国中小民营企业融资难

3. 民间放贷活跃，但隐藏风险（包括银行的风险）

4. 正规“阳光”的私募基金应该大力发展，保护投资者的利益。

5. 国家应该尽快推出私募债券基金产品。

 经济观察网 2010年12月22日报道：“月息2分，你有多少，我们都要，”王志沏着茶言之凿凿地说，“如果你有熟人，愿以2分息向你借钱，你还会把钱存在银行吗？”

　　一直在做产品代理销售的王志，如今另一个身份是温州一家担保公司的负责人。王志说，公司平时业务就是“低息吸储、高息放贷”，这种“打着担保公司等旗号放高利贷”的现象在温州非常普遍，估计全市像他这样没牌没照的担保公司最起码有1000多家，运作资金在200亿元以上。

　　王志说，临近年底，再加上银行贷款缩量，之前一直活跃的温州高利贷市场再度疯狂，目前月息已飙升至5分，最高的甚至出现一两角。据人民银行温州市中心支行 (简称 “温州市人行”)监测数据显示，下半年温州民间借贷加权平均利率已连续5个月上升，其中11月为23.08%，比上个月上升了0.25个百分点。

　　作为央行民间利率监测试点，温州这个如今持续高烧的高利贷市场，让王志隐约感到风险正在加剧。

　　满城皆放高利贷

　　今年10月份，温州居民储蓄余额环比减少80.78亿元，这引起了温州市人行的高度关注，为此召集几家商业银行探讨原因。一位与会银行部门负责人说，钱去了资本市场、二线城市楼市、私募基金等领域。

　　然而，这一银行共识并未得到完全赞同。

　　一位商业银行财富管理中心负责人说，在低利率、高通胀下，很多居民把资金拿出来投资，其中更多流入民间借贷领域，估计与楼市、股市投资三分天下。

　　上述该银行负责人说，他周边1/3以上的朋友都在放高利贷，尤其是在一些温州工业经济强镇，比如柳市、永强、瓯北等，参与高利贷的人数更多、金额更大。一位温州市公务员说，他周边也有一些朋友在放高利贷，大的和别人合伙开担保公司放高利贷，小的拿出几万元放贷赚点家庭生活费。

　　王志估计，目前温州有1000多家担保公司，运作资金高达200多亿元，这还不包括在外温商群体，据说永强仅在上海一地放贷资金就高达50亿元。“目前温州几乎全城都在借贷，我们每天都能在报纸上看到担保公司的广告，担保公司俨然成为温州的第一大民间银行。”

　　与民间说法相佐证的是，温州市人行近期一次民间借贷问卷调查显示，温州民间借贷规模约为800亿元，其中企业民间借款160亿元、个人民间借款470亿元、融资中介借贷170亿元。从事借贷的融资中介，主要为从事高利贷的担保、典当公司等。

　　如今，在资金周转比较快的城市，比如温州、深圳、成都、杭州等，民间利率都在大幅上升。王志说，目前温州通过担保公司的高利贷，融资利息为1.5分至2分，贷出去的月息至少要5分以上，这在近年来温州乃至全国都是最高的。

　　与此相映衬的是，温州市人行监测显示，该市民间借贷利率已连续5个月上升，其中11月份民间借贷加权平均利率为23.08%，较上个月增长0.25个百分点。

　　在被温州市人行调查的对象中，有89%的家庭个人和59.67%的企业参与了民间借贷，个人参与民间借贷的数量比企业多；从企业看，被调查的6家大型企业中仅1家参与了民间借贷，而中小企业则有60%左右的企业参与其中，小企业参与度明显更高。

　　放贷资金从哪里来

　　值得关注的，温州民间借贷资金来源已不仅仅局限于 “闲散资金”，更有利用银行贷款、信用卡资金放贷的违法、违规现象。

　　近三年来，温州刷卡消费增长惊人。

　　中国银联浙江分公司王先生说，今年前三季度，温州刷卡消费2500余亿元，位居全省各城市第一，比上年同期增长了64%，约占全省刷卡消费总额的1/3，其中批发商品、房产、汽车等约占80%。值得关注的是，2008年还位居全省第一的杭州，今年前三季度刷卡消费额为1500亿元，同比上涨30%，已经远远落后于温州。

　　王先生不愿透露，温州信用卡消费额多少，只说全省信用卡消费额占刷卡消费的13%。之前银联温州有关部门公布过的数据显示，2009年温州市人民银行信用卡交易1448.48笔，交易金额1832.03亿元，同比分别新增51.78%和288.2%。

　　王志说，他有七八张信用卡，其中一张最高额度为13万元。信用卡套现后全部用来放高利贷，“这种现象在我的圈子里非常普遍。”他说，信用卡通过POS机套现，只要交给机主1%的手续费，但放贷利息高达5%以上，如此巨大利差谁都愿去赌一把。据了解，目前温州出现的信用卡最高授信为500万元，一二百万元的超白金卡、钻石卡等比比皆是。

　　另外，银行贷款是高利贷资金的主要来源之一。

　　王志说，在他公司的合伙人中，有的是办企业的，有的是在政府部门上班的，他们除了信用卡套现外，还可以用企业抵押贷款，官员可以帮助疏通审批关系。“从账面上看，这些贷款去向一点也没有问题，主要用于生产经营。但实际上，在企业和个人双重融资身份转换中，这些信贷资金往往被用来放高利贷，监管部门都难以调查。”

　　一位不愿具名的温州商业银行部门负责人透露，去年以来，因“违规放贷”被处分的温州银行部门人士屡有发生。

　　王志说，与之前传统资金拆借不同，温州高利贷向高风险领域投资的趋势比较明显，比如期货投资——甲方只有10万元做期货，为放大基数，找到乙方获得90万元资金支持。但乙方有条件，甲方须利润分配或者给予乙方高利息。一旦亏损，甲方10万元付之东流，乙方仍可拿回本金和利息。

　　为什么疯狂？

　　王志说，实际上10月份温州储蓄减少，与温州预警的 “产业空心化”和“资金热钱化”有关。

　　之前温州市人行公布，今年6月温州人民币贷款余额5050.21亿元，比年初新增656.48亿元，余额同比增长25.8%。一位温州银行业管理人士纳闷，按理说，如此信贷规模足以满足需求，但企业把钱贷过去之后，并未见到生产规模扩大、生产设施更新等。

　　与此相反，小企业买房、大企业造房的投资现象一再疯狂。

　　“由于前期投资大，后继资金并未跟上，导致目前民间利率高涨。”王志说，金融危机后，在国家经济刺激方案带动下，温州民营企业也加快了扩张的步伐，稍微大点的企业在外地都有项目，比如房地产、工业等。如今，这些企业正需要大量的投资资金，在银行贷款不易办理下，他们就会动用储蓄、或借高利贷来缓冲资金压力。前些时间，一位温州商人在江苏拿了300亩地，为完成公司注册资金急需融资1亿元，于是王志伙同他人给予借贷，一个月利息500万元。

　　同时，一些在外温州商会已发展成为投资公司，各会员企业在取得银行授信贷款外，还需要民间借贷予以支持。

　　“更重要的是，在表面繁荣、统计数据华丽的商品零售市场背后，今年的温州中小型商人普遍面临亏钱，这在以往是极为少见的，于是他们动用了存款和民间借贷。”王志说，今年一个人即便代理销售3个产品，也会面临亏钱，更不用说那些遍布全球的温州小商户了。原材料高涨，产品售价微涨，销售额基本持平或下降，这意味着销售量明显下降，这无疑击中了温州商人薄利多销的价格竞争软肋。

　　刀尖上跳舞

　　王志说，高利贷犹如在刀尖上跳舞，一旦有一笔贷款收不回来，后果难以想象。

　　前不久，一家温州担保公司借给某一个生意人1000万元，如今到期后钱却要不回来、人也找不到了。这笔资金是担保公司从民间募集来的，这无疑会影响到放款人的资金安全。如果这笔钱是从银行贷款来的，或者信用卡套现、同业之间的资金拆借，后果更是难以想象。

　　最近，王志一个做担保公司的朋友，把钱放出去收不回来，就叫了几个兄弟终于找到借款人。那天，他们开车等候在借款人家门口，等借款人出门走在马路上时，汽车从后面直冲过去。类似的非常规手段，在王志看来实属无奈之举。

　　一个可怕的事实是，信用卡成为温州刷卡消费新军的同时，也成为金融案件的高发领域。今年前9个月，温州共破获9起POS机套现人民币案件，套现金额达到1.43亿元。11月，乐清法院审理一起利用POS刷卡机替别人刷卡套现的案件，涉案资金5237万元，4名机主赚取手续费共47万余元。

　　如今，民间借贷已成为温州最大的经济纠纷领域。

　　据温州主城区所在的鹿城区法院统计，今年前11个月，该院已经结案民间借贷官司833件，涉案金额6.9亿元，分别比去年同期570件、涉案金额3.4亿元，增长了46%和103%。一位知情律师说，为了应付接踵而来的借贷纠纷，地方法官甚至在休息日也要忙碌着案子。

　　从业30余年的浙江时代商务律师事务所律师吴玉亮说，他今年已办理二三十件民间借贷案件，民间借贷案件占该所案件的1/4，其他一些律师事务所该比例会高一些。吴玉亮说，从他办理的案件看，这些民间借贷背后的月利息至少5分以上，最高的达到1毛5分，主要用于借款人熟悉领域的项目资金拆借。

　　吴玉亮说，值得关注的是，高利贷开始向一些高风险投资领域扩展，“一旦投资失误，极有可能倾家荡产。”

　　最近，温州一电视台发布的“老赖”名单中，案由也绝大部分为民间借贷。吴玉亮担心，在年底银根紧缩下，这样的案件还有进一步扩大的态势。

　　实际上，之前推出的小额贷款公司，还是难以解决民间资金需求。温州市金融办主任张震宇说，最近一个月他忙着到温州各乡镇做调研、听意见，酝酿在明年全市金融工作会议期间，推出一项名为“资金互助会”的新型民间社团组织，规范引导温州民间借贷从地下走上台面。