火热二轮行情下布局哪些赚钱板块

在第二轮行情如火如荼的进行之际，市场方向也出现很多暗流；资源股和消费类个股在这一轮行情中的走不错，而房地产和银行以及保险板块等最能决定市场走势的板块，从周一盘面上来看，是很疲弱，市场出现强势整理的行情不难理解。先行指标股中国平安的疲软与中石油的一般表现，让市场在期盼上涨的同时，还面临着隐忧。 

不过，投资者最为感叹的是，赚了指数不赚钱的效应，可能是在布局上出了问题，也与市场的内在缺陷有关。 

首先，从资源类股和消费类个股走势相对强悍的角度来分析，主要是因为这些板块能够保值和升值，比如黄金个股以及有色、煤炭、钢铁等等板块，这些都是难以找到替代品，具有保值意义，而像农业股与资源股密切相关，因为农业的成本是由资源价格决定的，因此，从这个意义上来说，这两类个股能够比较强势，主要基于一个所谓的通胀预期，这些通胀预期其实是一个幌子，真正的通胀还非常远。由于近期农产品价格上涨比较明显，市场预期这将推动CPI同比增速提前转正，因此消费类股存在上涨动力。不过，还是那句话，市场往往会放大一些因素，比如现在CPI还是负的，大家都在想着正值，其实，我们多少年都是正值了，也没有什么多的负面的影响，当然，笔者希望CPI处于4%一下是最好的，明年有信心把这个值控制在4%一下，事实上，这样的CPI是对经济和股市是有利的，如果是这样走的话，我们反而很高兴，如果外部经济再恶化，那就不好说了，所以，从这个角度来说，中国的积极的财政政策和适度宽松的货币政策不会随意改变的，至少没有真正见到安全区间的信号灯之前是这样的，在这样的情况下，国际大宗商品还可能跟随者美元反向运动而不断沉浮，资源类板块和农业类板块将会有比较好的表现，特别是最近一段时间大雪封门的消息，让农产品价格上涨，这可能会导致成本推动型的通胀，因此，农业板块可能还会有所表现，但笔者更希望是国家能够平抑农产品价格，切断成本推动型通胀之路，我们就可以放心了。 

第二，从房地产和银行等权重板块表现很弱的角度来看，对于盘面产生最直接的负面影响，从权重上说，他们的权重最大。地产板块疲弱的趋势因素在于前期走势强悍，需要短暂的回调，但如果从房地产本身角度来说，最近高层不断地出台限制地王的措施，还有各种传言打压房地产政策要出台，大家对于房地产市场的走势还是比较谨慎。但是，房地产本身的重要性是不言而喻的，务院发展研究中心宏观经济研究部部长余斌21日在北京表示，“2010年内地房地产业能否保持稳定发展，将对中国经济产生直接的影响。在中国，房地产行业是与国民经济高度关联的产业，占GDP的6.6%和四分之一投资，与房地产直接相关的产业达到60个”。这与笔者多次强调房地产市场要稳定健康的发展是一致性的，因为房地产对经济影响的权重是客观的，不以人的好恶而改变的，客观地看待房地产市场，对于我们投资股市和楼市来说，都是非常重要的。因此，房地产市场明年还要保持稳定发展，一些措施就很难很快撤掉，而房地产和银行关系非常密切，在股市我们基本上把他们看做一个板块，他们对于整个股市的走势起着最关键的作用。 

第三，从两大指标股角度来看，中国平安一直疲弱，在各个股票中，去年中国平安几乎是成为大盘的领先指标，而另一个第一权重股中石油，表现的一般，既没有为盘面作出贡献，也没有拖累盘面，从这个角度来看，市场指数传递的信息很混乱，但我们完全有理由相信，第二轮行情还是正在进行时，中期有望挑战3605点这个位置，短期内首先要站稳3300点，从在3300点反复拉锯的现象上我们很清晰地感觉到大盘的压力，上下两难的境地，还好，随着中央定调2010年经济方针的会议即将召开，市场还可能有更积极的反应，但是，由于权重股在回调，市场的走势将会更加复杂化。 

第四，从外盘来看，美股在上周开始疲软。由于担心今年的鼎盛时期可能已经过去，有迹象显示投资者已开始变得谨慎起来。上周，股市的成交量大幅回落，对短期政府债券的需求激增，这表明投资者和金融机构正在从高风险的投资中撤退。美股如果真得走出这样的市场，必将对A股产生重压，但是，在去年A股单边下挫的同时，A股已经走出了独立的行情，正好比美国调整早且反弹的也早，道琼斯指数自3月初以来上涨了58%，而A股市场也表现不俗，从三月份的2000点左右反弹到3478点，虽然近期有所回调，但可以发现，市场依然还是向上运行的。第一轮反弹是与美元贬值大宗商品上涨有一定的关系，但近期的美元指数依然疲软，A股市场表现还是在犹豫不决。 

投资者投资的角度来看，主要是参与一些资源类个股，也即通胀预期板块，这是在经济如果一直向好的前提下；另外，也可以关注一下房地产和银行，这些板块也具有很强的投资价值，；参与一些主题投资的板块，但要注意这类个股突然逆转的风险。